黃金交易提醒:多重利好推動金價重返千五!晚間美聯儲紀要或再迎壹波大行情
2019-10-09 10:11:52

周三(10月9日)現貨黃金窄幅震蕩,現報1506.06美元,漲幅0.04%。

周二因美聯儲主席鮑威爾表示對降息持開放態度,同時美國PPI數據不佳強化了美國通脹疲軟的預期,加上國際貿易擔憂情緒有所升溫,這使得黃金收復1500美元關口。此外英國無協議脫歐風險高企也對金價構成支撐。

日內關註美聯儲貨幣政策會議紀要,這對於市場預判10月美聯儲政策走向具有重要參考意義。在此之前美聯儲鮑威爾還將發表講話。

同時日內還需關註蘇格蘭最高法院將做出裁決以決定是否強制約翰遜遵守法案以向歐盟提出延期。此外近期還需關註地緣局勢的走向。

鮑威爾暗示對年內降息持開放態度,美聯儲降息預期升溫,日內關註美聯儲紀要

美聯儲埃文斯周二強調上周的制造業報告不是壹個好的信號,同時指出當前美國經濟當前下行風險大於上行風險,並表示期望2020年美國經濟增速達2%,暗示對於美國經濟進壹步放緩的擔憂情緒。

同時埃文斯還表示,美聯儲可再次降息,因此舉將為美國經濟應對不利因素提供多壹些預防性保險,且將提振通脹。

盡管隨後美聯儲主席鮑威爾表示,就業和通脹形勢“有利”,許多指標顯示就業市場強勁,薪資走高。鮑威爾講話後,美元壹度刷新壹周高點。

但是隨後鮑威爾表示,若有必要,美聯儲將使用降息、前瞻指引和QE作為適宜的措施。鮑威爾講話暗示對美聯儲年內降息持開放態度。美元隨後回吐漲幅。

同時特朗普再次表示,希望看到大幅度的降息,美國通脹如此低,美國有資格降息。

受此影響美聯儲年內降息預期升至95%,上壹交易日小幅下降至88%附近。

日內關註美聯儲貨幣政策會議紀要。在此之前,鮑威爾還將主持圓桌會議,市場需保持關註。

美國PPI數據不及預期,關註周四CPI數據表現

周二公布的美國9月PPI月率創八個月來最大跌幅。此外,美國9月核心PPI年率實際公布2,預期2.3,前值2.3;美國9月核心PPI月率實際公布-0.3,預期0.2,前值0.3。

機構評論指出,美國9月PPI月率意外錄得下滑,為八個月來最大跌幅。受商品和服務成本減少影響,這或將給予美聯儲本月再次降息的空間,以限制貿易局勢和全球經濟增速放緩導致對經濟增速的拖累。

分析指出,作為通脹的先行指標,PPI以生產環節價格變動方式通過產業鏈向下遊產業擴散,最後波及流通領域消費品。因此核心PPI的表現預示著短期美國通脹可能持續低迷。經濟學家表示,生產者物價通脹的普遍疲軟反映了制造業的低迷。

事實上從上周以來美國壹系列經濟數據均表現不佳,包括ISM制造業和非制造業數據均刷新數年最低水平,尤其是制造業數據跌至10年低點,並傳導至非制造業領域。

同時盡管上周五非農數據略好於預期,尤其是失業率僅錄得3.5%,為50年最低水平,但是薪資增速低於預期,其中月率錄得0%,為2年來首次增長停滯,年率錄得2.9%,為壹年來首次跌破3%。

短時間關註周四即將公布的美國CPI數據,目前市場預期是1.8%,較本周初1.9%略有下修。考慮到周二公布的PPI數據表現不佳,如果CPI數據依舊差於預期,可能會進壹步強化美國經濟衰退的擔憂情緒。

國際貿易擔憂情緒有所升溫,引發股市下跌,也支撐金價

周二因國際貿易擔憂情緒有所升溫,推動金價走高。

周二商務部新聞發言人就美商務部將28家中國實體列入出口管制“實體清單”發表談話。

商務部表示,我們強烈敦促美方立即停止在涉疆問題上說三道四,停止幹涉中國內政的錯誤行徑,盡快將相關中國實體移出“實體清單”。中方也將采取壹切必要措施,堅決維護中方自身利益。

受此影響,美國股市周二下挫。追蹤市場風險情緒的恐慌指數短時間拉升至20上方,這有助於資金從股市流入避險黃金。

因此國際貿易局勢仍是本周主導金價走勢的關鍵因素之壹。

周二IMF新任總裁警告全球增長“同步放緩”,敦促各國立刻行動支撐經濟。國際貨幣基金組織(IMF)新任總裁格奧爾基耶娃表示,全球經濟正陷入“同步放緩”,且警告稱,如果各國政府不采取任何行動來解決貿易沖突和支持增長,全球經濟將進壹步放緩。

格奧爾基耶娃在就職演說中直言不諱地表示,國際貿易緊張局勢“嚴重削弱”了全球制造業和投資活動。國際貿易局勢的累積效應可能意味著到2020年全球國內生產總值(GDP)將減少7000億美元,或約0.8%。

商務部消息稱,應美方邀請,中共中央政治局委員、國務院副總理、中美全面經濟對話中方牽頭人劉鶴將率團訪問華盛頓,於10月10日至11日同美國貿易代表萊特希澤、財政部長姆努欽舉行新壹輪中美經貿高級別磋商。市場需保持關註。

世界黃金協議:9月黃金ETF持倉創7年新高,歐洲黃金市場對金價支撐作用凸顯

世界黃金協會(WGC)在周二發布的最新報告中表示,全球黃金ETF交易產品的持有量超過了2012年的水平,並在9月創下歷史新高。

報告稱,9月份ETF持有量增加了75.2噸,總計2808噸。WGC表示:“在全球央行采取寬松貨幣政策的背景下,持續的地緣政治不確定性,包括迫在眉睫的英國脫歐期限和中東局勢緊張以及美國政治前景的不確定性,全球黃金需求在整個9月依然強勁。”

9月北美投資需求顯著增長,增加了62噸,占上月凈流入的83%。歐洲則增加了7.7噸,亞洲則增加了3.9噸。

WCG還指出,資金仍在持續流入美國黃金ETF,過去16個月中有15支黃金ETF上漲,今年迄今為止其集體持倉量增加了51%。

值得註意的是在2018年北美地區壹直是黃金ETF凈流出地,因當時美國經濟強勁,美元資產受到追捧。但是隨著美國經濟放緩越發明顯,北美投資者越發轉向買入黃金。

WGC投資研究總監胡安·卡洛斯·阿蒂加斯(Juan Carlos Artigas)表示,在前所未有的風險環境下看到黃金投資需求的空前增長並不奇怪。隨著全球債券收益率推向負值,黃金繼續發光。

同時阿蒂加斯還指出,市場正在變得更加平衡,北美基金約占黃金ETF市場的52%,歐洲基金約占44%。而在幾年前北美主導了市場,但現在我們看到越來越多的歐洲投資者將黃金視為重要的多元化工具。這意味著歐洲經濟政治的前景對於金價的影響作用正越來越大。而在歐洲經濟持續走壞以及英國脫歐不確定性的情況下,黃金料繼續受到追捧。

英國無協議脫歐風險高企

距離英國脫歐截止日期僅剩23天,但脫歐的未來仍然充滿不確定性,因為雙方都在努力避免為延遲或無協議脫歐背黑鍋。

壹位英國首相官邸消息人士稱,默克爾和英國首相約翰遜周二上午進行了通話,雙方開誠布公地交換了意見,默克爾明確表示達成脫歐協議“大概率不可能”。這壹跡象表明,約翰遜為打破英國脫歐僵局而提出的最後提議已經失敗。

唐寧街消息人士稱,如果默克爾關於北愛爾蘭留在關稅同盟的立場代表歐盟的立場,那麽達成協議是不可能的。達成協議的最大障礙仍然是英國脫歐後北愛爾蘭與留在歐盟的愛爾蘭之間的邊境安排問題

對此,歐洲理事會主席圖斯克則表示,現在的關鍵不是贏得什麽愚蠢的推卸責任的遊戲,這關系到歐洲和英國的未來,以及人民的安全和利益。如果約翰遜不想要達成協議,不想要延期,不想撤銷脫歐,難道想要維持現狀?

此番直言不諱的言論表明,英國脫歐的推卸責任遊戲已正式開幕,現在英國和歐盟各成員國都在準備迎接壹場激烈的、可能無序的脫歐,而且雙方都不願為此承擔責任。這令英國無協議脫歐成為了大概率的選項。受此影響,周二以英鎊計價的黃金升至9月24日以來的高點。如果近期突破1230英鎊的關鍵阻力位,可能會為英國黃金進壹步上探1260英鎊做好準備,從而推動全球金價進壹步走高。

日內關註蘇格蘭最高法院將做出裁決以決定是否強制約翰遜遵守法案,向歐盟提出延期,以及如果約翰遜本人拒絕執行,最高法院是否可以簽署向歐盟遞交的請求延期信函。

美國為土耳其攻擊庫爾德掃除障礙,地緣局勢壹觸即發

同時地緣局勢也值得關註。

有消息稱,土耳其準備對敘利亞東北部地區發起軍事行動前夕,美軍7日開始從那裏撤離。分析人士指出,美軍7日撤離敘利亞東北部地區是“重大轉變”,將為土耳其發起軍事行動消除障礙。

對此敘利亞庫爾德武裝“敘利亞民主軍”指認美國背棄盟友,警告撤軍將對打擊極端組織“伊斯蘭國”產生嚴重負面影響。

壹名土耳其高級官員也表示,土耳其極可能在美軍撤離後發起謀劃已久的軍事行動,以避免“任何意外”。美軍從敘利亞東北部撤離可能需要壹周。

而壹名美國官員也表示,美軍已經告知“敘利亞民主軍”指揮官,不會在土耳其發起軍事行動時保護這壹武裝。

“敘利亞民主軍”7日在壹份聲明中說:“美軍沒有履行承諾並從敘土邊境撤軍,土耳其正準備對敘利亞東北部發起入侵行動。”敘利亞民主軍”發言人穆斯塔法·巴利說,美軍正離開敘利亞東北部,將把這壹地區變成“戰區”。

對於撤軍的理由,白宮7日在聲明中說,美國從敘利亞東北部撤軍後將不再拘押在打擊“伊斯蘭國”戰爭中俘獲的武裝人員,理由是拘押那些人會持續多年並耗費大筆納稅人的錢。但分析人士認為,白宮顯然是把處置在押“伊斯蘭國”武裝人員的責任交給土耳其。

因此未來壹周內如果土耳其和庫爾德武裝爆發沖突,將會導致市場避險情緒發酵並短時間推動金價走高。